🏆 Kurzantwort: Aufbauphase → VWCE (thesaurierend, maximaler Zinseszins). Entnahmephase → VHYL (3,8% Dividendenrendite, quartalsweise Auszahlung). Viele Anleger nutzen beide.
Auf einen Blick: VWCE vs VHYL
| Merkmal | VWCE | VHYL |
|---|---|---|
| Vollständiger Name | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc) | Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF |
| ISIN | IE00B3RBWM25 | IE00B8GKDB10 |
| Typ | Thesaurierend (Acc) | Ausschüttend (Dist) |
| TER | 0,22% p.a. | 0,22% p.a. |
| Dividendenrendite | ~0% (reinvestiert) | ~3,8% p.a. |
| Ausschüttung | Keine | Quartalsweise (März, Jun, Sep, Dez) |
| Benchmark | FTSE All-World (3.700+ Aktien) | FTSE All-World High Dividend Yield |
| Anzahl Positionen | ~3.700 | ~1.800 |
| Fondsvolumen | >€40 Mrd. | >€6 Mrd. |
| Preis (ca.) | ~€117 | ~€62 |
Steuervergleich für deutsche Anleger
VWCE (thesaurierend)
VWCE schüttet keine Dividenden aus — Dividenden werden automatisch reinvestiert. Steuerlich relevant wird es durch die Vorabpauschale:
- Basiszins 2025: 2,29% × 0,7 = 1,603% × Fondswert
- Bei €10.000 VWCE: ca. €160/Jahr Vorabpauschale
- Steuer darauf: €160 × 26,375% × 70% Teilfreistellung = ca. €29,50
- Trade Republic bucht automatisch im Januar
💡 Vorteil: Kein Steuer-Overhead auf laufende Dividenden. Steuern erst beim Verkauf (oder minimal über Vorabpauschale). Maximaler Zinseszinseffekt.
VHYL (ausschüttend)
VHYL zahlt quartalsweise Dividenden aus. Bei 3,8% Rendite auf €10.000:
- Jährliche Dividende: €380
- Quartalsweise: ca. €95 pro Zahlung
- Steuer (ohne FSA): €380 × 26,375% × 70% = ca. €70/Jahr
- Mit Freistellungsauftrag (bis €1.000): €0 Steuer
✅ Mit Freistellungsauftrag: Bis ca. €26.300 VHYL (bei 3,8%) zahlt du null Steuern auf Dividenden. Darüber fällt Abgeltungssteuer an.
Rendite-Vergleich: 10.000 € über 20 Jahre
| Szenario | VWCE (8% p.a.) | VHYL (7% p.a.) |
|---|---|---|
| Nach 5 Jahren | €14.693 | €14.026 |
| Nach 10 Jahren | €21.589 | €19.672 |
| Nach 20 Jahren | €46.610 | €38.697 |
| Monatl. Einkommen (4%) | €155/Mo. | €129/Mo. |
VWCE wächst stärker — aber VHYL zahlt schon während der Laufzeit Dividenden aus. Welches besser ist, hängt von deiner Lebensphase ab.
Wann VWCE, wann VHYL?
Wähle VWCE wenn:
- Du noch 10+ Jahre bis zur Entnahmephase hast
- Du maximalen Vermögensaufbau willst
- Du keine laufenden Dividenden brauchst
- Du Steuern so lange wie möglich aufschieben willst
- Du unter 40 Jahre alt bist
Wähle VHYL wenn:
- Du bereits passives Einkommen aus Dividenden möchtest
- Du deinen Freistellungsauftrag (€1.000/Jahr) optimal nutzen willst
- Du 5 oder weniger Jahre bis zur Rente hast
- Du psychologisch von echten Dividendenzahlungen motiviert wirst
Die optimale Kombination: VWCE + VHYL
Viele erfahrene Anleger kombinieren beide ETFs je nach Lebensphase:
1
Aufbauphase (20–45 Jahre): 80% VWCE, 20% VHYL — maximales Wachstum, kleiner Dividenden-Bonus
2
Übergangsphase (45–55 Jahre): 50% VWCE, 50% VHYL — Balance zwischen Wachstum und Einkommen
3
Entnahmephase (55+ Jahre): 20% VWCE, 80% VHYL — hauptsächlich Dividendeneinkommen, Rest für Kapitalerhalt
⚠️ Steuer-Tipp: Beim Umschichten von VWCE zu VHYL fallen Abgeltungssteuern auf realisierte Gewinne an. Plane Umschichtungen steuerlich optimal — maximal €1.000 Gewinn pro Jahr steuerfrei über FSA.
Bei Trade Republic: Sparplan einrichten
1
Trade Republic öffnen → Suchleiste → "VWCE" oder "VHYL" eingeben
2
ETF auswählen → "Sparplan erstellen" antippen
3
Betrag festlegen (min. €1) und Ausführungstag wählen
4
Beide ETFs sind provisionsfrei als Sparplan verfügbar
Häufige Fragen
VWCE oder VHYL — was ist besser?
In der Aufbauphase VWCE (thesaurierend, maximaler Zinseszins). In der Entnahmephase VHYL (Dividendenrendite 3,8%, quartalsweise Zahlung). Viele kombinieren beide ETFs je nach Lebensphase.
Kann ich VWCE und VHYL im selben Depot haben?
Ja, absolut. Trade Republic erlaubt beliebig viele ETFs im Depot. Du kannst zum Beispiel VWCE als Hauptposition und VHYL als Dividenden-Beimischung halten.
Zahlt VWCE Dividenden?
Nein. VWCE ist thesaurierend — Dividenden werden automatisch reinvestiert. Auf dem Konto siehst du keine Dividendenzahlungen. Dafür wächst der ETF-Kurs stärker als bei ausschüttenden Varianten.
Wie hoch ist die Vorabpauschale für VWCE 2025?
Basiszins 2025 (2,29%) × 0,7 × Fondswert. Bei €10.000 VWCE: ca. €160/Jahr steuerpflichtig. Nach 30% Teilfreistellung und 26,375% Abgeltungssteuer: ca. €29,50 Steuer. Trade Republic bucht dies automatisch im Januar.
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Kostenlos starten →Disclaimer: Bildungszwecke only. Keine Anlageberatung im Sinne des WpHG. Keine BaFin-regulierte Beratung. Renditen aus der Vergangenheit sind keine Garantie für die Zukunft.