🏆 Kurzantwort: Aufbauphase → VWCE (thesaurierend, maximaler Zinseszins). Entnahmephase → VHYL (3,8% Dividende, quartalsweise). Viele Top-Anleger halten beide.
VWCE vs VHYL — Auf einen Blick
| Merkmal | VWCE | VHYL |
|---|---|---|
| Vollständiger Name | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc) | Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF |
| ISIN | IE00B3RBWM25 | IE00B8GKDB10 |
| Auflagedatum | 2012 | 2013 |
| Typ | Thesaurierend (Acc) | Ausschüttend (Dist) |
| TER | 0,22% p.a. | 0,22% p.a. |
| Dividendenrendite | ~0% (reinvestiert) | ~3,8% p.a. |
| Ausschüttungsfrequenz | Keine | Quartalsweise (März/Jun/Sep/Dez) |
| Benchmark | FTSE All-World (3.700+ Aktien) | FTSE All-World High Dividend Yield (~1.800) |
| Fondsvolumen | >€40 Mrd. | >€6 Mrd. |
| Preis (ca. Juni 2025) | ~€117 | ~€62 |
| Trade Republic Sparplan | ✅ Kostenlos | ✅ Kostenlos |
| Irland (IE-ISIN) | ✅ (15% US-Quellensteuer) | ✅ (15% US-Quellensteuer) |
✅ VWCE — Aufbauphase
✅ Maximaler Zinseszins (Dividenden reinvestiert)
✅ Kein Steuer-Overhead auf Dividenden
✅ 3.700+ Aktien weltweit (breiter)
✅ Historisch höhere Gesamtrendite
⚠️ Keine Dividendenzahlungen
⚠️ Vorabpauschale im Januar
💰 VHYL — Entnahmephase
✅ 3,8% Dividendenrendite (quartalsweise)
✅ Freistellungsauftrag optimal nutzbar
✅ Passives Einkommen ohne Verkäufe
✅ Psychologischer Vorteil (echte Zahlungen)
⚠️ Geringere Gesamtrendite als VWCE
⚠️ Steuer auf Dividenden (ohne FSA)
Steuervergleich mit korrekter Teilfreistellung 2025
Beide ETFs sind Aktien-ETFs (>51% Aktienquote) und profitieren von der 30% Teilfreistellung. Nur 70% der Erträge sind steuerpflichtig.
VWCE — Steuerliche Auswirkungen
| Position | Bei €10.000 VWCE |
|---|---|
| Dividenden/Ausschüttungen | €0 (thesaurierend) |
| Vorabpauschale 2025 | €10.000 × 2,29% × 0,7 = €160,30 |
| Gegen Freistellungsauftrag (70% TFS) | €160,30 × 70% = €112,21 |
| Steuer (ohne FSA) | €112,21 × 26,375% = €29,60 |
| Steuer (mit FSA) | €0 (bis €1.000 FSA-Limit) |
VHYL — Steuerliche Auswirkungen
| Position | Bei €10.000 VHYL |
|---|---|
| Brutto-Dividende (3,8%) | €380/Jahr (ca. €95/Quartal) |
| Teilfreistellung (30% steuerfrei) | €380 × 30% = €114 steuerfrei |
| Gegen Freistellungsauftrag | €380 × 70% = €266 |
| Steuer (ohne FSA) | €266 × 26,375% = €70,16 |
| Steuer (mit FSA bis €1.000) | €0 |
✅ FSA-Optimum für VHYL: Bei ~€37.600 VHYL (3,8% × 70% × €37.600 ≈ €1.000) schöpfst du den Freistellungsauftrag perfekt aus. RetireRangers berechnet diese Zielgröße automatisch basierend auf deinen Dividenden.
Rendite-Vergleich: €10.000 über 20 Jahre
| Szenario | VWCE (8% p.a. gesamt) | VHYL (7% p.a. gesamt) |
|---|---|---|
| Nach 5 Jahren | €14.693 | €14.026 |
| Nach 10 Jahren | €21.589 | €19.672 |
| Nach 20 Jahren | €46.610 | €38.697 |
| Laufende Dividenden (20 J.) | €0 (reinvestiert) | €380–800/Jahr (steigend) |
| 4%-Regel Passiveinkommen | €155/Mo. | €129/Mo. + €380/Jahr Dividende |
Wichtige Nuance: VHYL zahlt während der 20 Jahre bereits Dividenden aus — das reduziert den Zinseszinseffekt, gibt aber laufendes Einkommen. Welcher besser ist, hängt davon ab ob du Dividenden jetzt brauchst oder nicht.
Die optimale Kombination: VWCE + VHYL je nach Lebensphase
1
Aufbauphase (20–45 Jahre): 80% VWCE + 20% VHYL — maximales Wachstum, kleiner Dividenden-Bonus für psychologischen Motivationsschub und teilweise FSA-Nutzung
2
Übergangsphase (45–55 Jahre): 50% VWCE + 50% VHYL — Balance zwischen Kapitalwachstum und wachsendem Dividendeneinkommen
3
Entnahmephase (55+ Jahre): 20% VWCE + 80% VHYL — hauptsächlich Dividendenstrom, VWCE für Kapitalerhalt
⚠️ Steuer-Tipp beim Umschichten: Beim Wechsel von VWCE zu VHYL fallen Abgeltungssteuern auf realisierte Gewinne an. Maximal €1.000 Gewinn/Jahr über FSA steuerfrei realisieren. RetireRangers zeigt dir den optimalen Zeitpunkt.
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Kostenlos starten →Alternative ETFs: IWDA und WQDS
| ETF | Typ | TER | Rendite | Besonderheit |
|---|---|---|---|---|
| IWDA | Thesaurierend | 0,20% | ~9% | Günstiger als VWCE, nur Industrieländer |
| WQDS | Ausschüttend | 0,38% | ~7% | Dividenden World Quality, 3,2% Yield |
| DPYA | Ausschüttend | 0,29% | ~7% | Dividends Europe, 4,2% Yield |
IWDA statt VWCE: Günstigeres TER (0,20% vs 0,22%), enthält aber keine Schwellenländer. Für die meisten Anleger kaum Unterschied. WQDS statt VHYL: Fokus auf qualitativ hochwertige Dividenden-Unternehmen, etwas niedrigere Yield (3,2% vs 3,8%).
Häufige Fragen zu VWCE vs VHYL
VWCE oder VHYL — was ist besser für Trade Republic?
Aufbauphase: VWCE (thesaurierend, maximaler Zinseszins). Entnahmephase: VHYL (3,8% Dividende, quartalsweise). Kombination beider ist für viele Anleger optimal. RetireRangers zeigt dir die ideale Aufteilung für dein Einkommensziel.
Zahlt VWCE Dividenden?
Nein. VWCE ist thesaurierend (Acc) — Dividenden werden automatisch reinvestiert. Keine Zahlung auf dem Konto. Steuerlich fällt nur die Vorabpauschale an (~€160/Jahr bei €10.000 Fondswert).
Wie hoch ist die VHYL Dividende 2025?
Ca. 3,8% p.a., quartalsweise. Bei €10.000: ~€380/Jahr (ca. €95/Quartal). Mit 30% Teilfreistellung sind nur €266 steuerpflichtig — ideal für die schrittweise FSA-Ausschöpfung.
Kann ich VWCE und VHYL gleichzeitig halten?
Ja, das ist sogar empfehlenswert. Trade Republic erlaubt beliebig viele ETFs. Klassische Kombination: VWCE für Wachstum + VHYL für Dividenden und FSA-Nutzung.
Welcher ETF ist besser für den Freistellungsauftrag?
VHYL: Planbare quartalsweise Dividenden lassen sich auf genau €1.000 FSA dimensionieren (bei ca. €37.600 VHYL). VWCE: Nur die schwer planbare Vorabpauschale ist FSA-relevant. Für FSA-Optimierung ist VHYL besser geeignet.
Wie hoch ist die Vorabpauschale für VWCE 2025?
Basiszins 2025 (2,29%) × 0,7 × Fondswert = Vorabpauschale. Bei €10.000: ~€160. Davon 30% TFS: €112 gegen FSA. Steuer ohne FSA: ~€29,50. Trade Republic bucht im Januar automatisch ab.
Disclaimer: Nur zu Bildungszwecken. Keine Anlageberatung gemäß WpHG. Keine BaFin-regulierte Beratung. Renditeangaben historisch, keine Garantie für die Zukunft.